Рынок российских акций растёт на фоне снижения рубля

Рынок российских акций растёт на фоне снижения рубля

11 месяцев назад

Инвестиционные компании и банки на этой неделе скорее всего ожидает ослабление рубля к доллару и евро, а также рост рынка российских акций на ММВБ.

Финансовый прогноз и рыночный контекст

Финансовый консенсус-прогноз ожиданий таков: индекс ММВБ за неделю подрастёт на 0,4%, индекс РТС опустится на 0,5%. Цены на нефть марки Brent сохранят стабильность на уровне 52,3 доллара за баррель, тогда как курс евро к доллару снизится примерно на 1,5 цента (прогноз – 1,177 доллара). Рубль относительно доллара опустится на 2 копейки (9 копеек к евро). Таковы сегодняшние ожидания аналитиков отечественного финансового рынка.

На излёте лета рынок отыгрывает сигналы банковского симпозиума в Джексон-Хоул, но главное событие уходящего лета – это, безусловно, обнародование ключевой макростатистики по США – коэффициенты рынка труда и новые рабочие места вне сельхозпроизводства.

В центре внимания банковской сферы – итоги работы компаний и статистика банковского рынка России и СНГ, коэффициенты промышленного производства и недвижимости в Японии, данные по безработице и инфляции из стран Еврозоны, показателям ВВП, финансовой специфике домохозяйств в США и некоторые другие.

Углеводородные цены вероятнее всего будут в текущем ценовом тренде, но не исключены повышения котировок с учётом череды погодных аномалий в западном полушарии. Технический анализ поддерживает существующий тренд: перемещение в финансовый коридор пониженного спроса. К цене в 55 долларов за баррель Brent ситуация пока не вернётся. WTI будет работать на биржевых медведей, а сильный спрэд к Brent продолжит тормозить европейских игроков на повышение.

Динамика индексов

Индекс ММВБ на конец августа – начало сентября оценивается в коридоре 2030-2050 позиций.

А отечественный финансовый рынок, рынок акций и банковский сектор при стабильном внешнем окружении имеет все перспективы выйти из затяжного бокового тренда, – вплоть до локализации технических точек роста по показателям ММВБ к 2025-2040 пунктам.

На этой неделе российские игроки банковского сектора (и финансового рынка в целом) динамично продолжат отчитываться по бухгалтерским показателям первого полугодия 2017 года. Индекс ММВБ обещает некоторую подвижность. Обстановка на российском рынке благоприятная: отчетность будет позитивной, что ведёт за собой рост динамики уже на следующей неделе. Индекс ММВБ можно прогнозировать на подъёме выше границы в 2000 пунктов, также на рынок хорошо влияет рост макростатистических показателей.

Инфляция по итогам августа падает. Речь безусловно можно вести об укреплении рубля, а также о традиционном осеннем снижении продовольственных цен. Рост рубля потянет за собой положительную динамику индекса РТС. Валютный индекс можно прогнозировать около 1085 пунктов. Но сохраняется и перспектива роста до уровня 2000 пунктов.

Осложняет ситуацию проблема одного из крупнейших российских банков «ФК Открытие». Если тренд на ухудшение положения банка будет продолжен, это может повлечь серьёзную фронтальную распродажу на российском банковском и финансовом рынках.

Рубль «присел»

Российский рубль лишится поддержки фактора налоговых поступлений и испытает на себе пресс как дорожающего доллара, так и снижающихся нефтяных цен.

Переход за рамки 59,4-60,5 рубля в ближайший период, впрочем, маловероятен.

Инвестиционные идеи

В августе подросли промышленные металлы: например, никель вырос на 20% – до 11,71 тысячи долларов, медь на 10% – до 6,62 тысячи долларов, алюминий имеет рост в 10% – до 2,15 тысячи долларов.

Выручка металлургических предприятий покажет рост, что поднимет котировки акций «Северстали», «Норникеля», НЛМК и других игроков рынка, а ослабление курса российского рубля будет способствовать этой тенденции роста акций.

Отечественные инвесторы вероятнее всего воздержатся от покупок: на фоне возможного снижения американского рынка ценных бумаг акции российского банковского сектора и смежных секторов не будут достаточно устойчивыми.

На коррекции рынка будут выгодны покупки акций российского финансового гиганта Сбербанка, банковских структур «Газпром нефти».

Банковский сектор достаточно высоко оценивает потенциал роста курса ценных бумаг Сбербанка, ожидая дрейфа тренда к отметке в 235 рублей.

Крепкий рубль и приближение осени, когда постоянно увеличивается потребительская активность на банковском рынке, влечёт за собой актуализацию внутреннего сектора российской экономики, а также ряда стран СНГ. Девелоперы и розничные сети в этой связи представляют особый интерес.

Очень интересными инвестициями и финансовыми решениями на российском рынке ценных бумаг могут стать «Норникель», «Русал», ММК и «Мечел», привлекательны акции «Газпрома» и «Башнефти». Интересны в ближайшей перспективе также будут акции «Лукойла» и «Сургутнефтегаза».

Резюмируя, можно сделать вывод, что основная тенденция конца августа – начала сентября 2017 года такова: российские акции растут – рубль замедляется.

Поделиться: