28.05.2018

Аналитика

«Открытие» станет первым банком в фонде консолидации банковского сектора

240
«Открытие» станет первым банком в фонде консолидации банковского сектора

25 августа акции банка «ФК Открытие» на старте торгов на Московской бирже стремительно упали сразу на 10%, – до 1260 рублей за единицу. Однако, в скором времени акции сократили падение до 1% и к половине двенадцатого дня достигли рубежа в размере 1384 рубля за одну акцию.

Накануне газета «Ведомости» сообщила о том, что «Открытие» скорее всего будет первым банком, который войдёт в фонд консолидации банковского сектора. Нужно отметить, что этот фонд создало ведомство Э. Набиуллиной в целях оптимизации процедуры санации банков. Осведомлённые источники газеты хотя и считают такой сценарий развития событий очень вероятным, окончательного решения ещё не принято.

Позиция акционеров

Ключевой акционер «ФК Открытие» Вадим Беляев опроверг эту информацию: из его комментария следует, что какие-либо переговоры о передаче финансовой группы фонду консолидации ЦБ пока не проводятся. Из слов Вадима Беляева следует, что «ФК Открытие» три месяца возвращает своим клиентам денежные средства. АКРА определяет рейтинг банка как довольно низкий (ВВВ-), что не даёт ФК возможности работать с ресурсами госкорпораций и пенсионных фондов. С июня 2017 года юрлица вывели из банка около 450 млрд руб., а физлица – около 38 млрд руб. При этом только за июль игроки финансового рынка вывели из банка 263 млрд руб. Около 50% из выведенных 622 млрд руб. – это прерванные сделки обратного репо, а оставшаяся сумма приходится на вывод средств по причине понижения рейтинга и так называемые «внезапные» изъятия, – сообщают СМИ представители банка. На 1 августа Fitch оценивал объем ликвидных активов «ФК Открытие» цифрой в 20% покрытия клиентского фондирования.

Кроме того, у «ФК Открытие» падает корпоративный кредитный портфель – примерно на 42%. Если ранее банк опирался на 31,5-34,5 млрд руб. в квартал, то уже в III квартале доходы могут снизиться до 24-26 млрд руб.

Законопроект ЦБ

Закон о фонде консолидации банковского сектора, активнейшее участие в разработке которого принимал в первую очередь ЦБ РФ, действует с июня текущего года. Ключевой пайщик фонда – ЦБ, он будет размещать акции санируемых банков, после оздоровления которых фонд будет реализовывать их на финансовом рынке.

Текущая ситуация

В июле банк привлёк из ЦБ 333 млрд руб. по сделкам репо и к настоящему моменту уже около пятой части обязательств «ФК Открытие» относятся к ЦБ. В августе ведомство Э. Набиуллиной открыло финансовой группе необеспеченную кредитную линию.

Так как беззалоговый кредит ЦБ всё-таки был привлечён, высока вероятность того, что «ФК Открытие» уже использовал все имеющиеся возможности по заведению залогового финансирования (на 1 августа у «ФК Открытие» было 129,7 млрд руб. незаложенных облигаций), и, следовательно, привязка к деньгам из ЦБ существенно увеличивается. Известно, что средства Центробанка дороже клиентских, что на фоне выхода бесплатных и низкодоходных ресурсов типа средств, размещённых на текущих банковских счетах, особого оптимизма не внушает.

Холдинг «Открытие»

Примечательно, что холдинг «ФК Открытие» является самой масштабной частной финансовой структурой в РФ, в первую очередь, – с точки зрения своих активов (на сегодняшний день их порядка 3,8 трлн рублей). К акционерам банка «Открытие» относятся соответственно: Вадим Беляев (28,61%), Группа «ИФД КапиталЪ» (19,9%), банк ВТБ (9,99%), «ИСТ Холдинг» (9,82), Рубен Аганбегян (7,96%), Александр Мамут (6,67%).

Снижение прибыли и ближайшие перспективы

Проблемы у финансовой группы начались уже довольно давно. В первом квартале текущего года чистая прибыль «ФК Открытие» по МСФО снизилась в 4,2 раза и составила около 357 млн рублей.

Поскольку на конец июля аналитическое кредитное рейтинговое агентство присвоило финансовой группе «Открытие» кредитный рейтинг BBB-, перспективы банка не очень ясны. Сам по себе рейтинг не гарантирует банку привлечения дополнительных денежных средств. Неблагоприятно сказывается на кредитоспособности банка и невысокое качество активов, и несколько неблагополучный прогноз на текущий год по ликвидности и достаточности капитала.

Агентство Bloomberg три недели назад сообщало о процессе переговоров по поиску крупного инвестора, который увеличил бы капитал финансовой группы, получив свою долю в структуре.

Из ежемесячной отчетности банка на сайте ЦБ РФ следует, что отток средств физлиц из банка «Открытие» только в июле оценивается в сумму около 36,5 млрд рублей. Финансовый отток юридических лиц равен примерно 320 млрд рублей. Из этих средств 280 млрд рублей приходится на срочные депозиты компаний-клиентов, а еще порядка 40 млрд рублей – на отток с текущих счетов юридических лиц.

На 1 августа «ФК Открытие» занимала 6 место по совокупному размеру активов среди всех российских банков.

При сохранении нынешних негативных тенденций существенно возрастает вероятность роста убытков в размере 5-10 млрд руб. в квартал.

ВТБ, владеющий 9,9% акций «ФК Открытие» до настоящего времени воздерживался от комментариев по этому поводу.

Таким образом, «ФК Открытие» может стать первым банком в истории, который будет передан фонду консолидации банковского сектора, хотя это всего лишь один из вероятных сценариев с точки зрения ЦБ РФ и экспертного сообщества.

Поделиться: